波段交易 vs 日内交易：两者的区别及其运作方式

任何交易策略的一个重要方面就是持仓的时间。交易者通常被分为两大交易风格：日内交易或波段交易。了解波段交易和日内交易之间的主要区别，探索哪种策略更适合您。

什么是日内交易和波段交易？

波段交易

波段交易作为一种外汇交易风格，持仓时间通常为数天到数周。在下面的 NAS100 图表中，从点 1 到点 2 持有买入头寸就是波段交易的一个例子。波段交易者从 4 月持仓到 7 月，历时数月。

与日内交易者相比，波段交易者可以成功把握短期价格波动，并利用价格动量获利。他们更重视影响价格的趋势和外部动力，而非关注资产的内在价值。

波段交易的优势：

更少的时间投入。在波段交易中，交易者不需要持续监控市场并做出快速预测。通常，波段交易者每天跟踪头寸一到两次。这意味着交易者可以在全职工作的同时从事波段交易。

更高的盈利潜力。当交易者知道如何在峰值附近识别买入或卖出点时，他们可以从显著的价格波动中获益，从而实现回报最大化。

在上面的例子中，FRA40 买入波段交易实现了可观的盈利。此外，由于交易频率较低，交易者在点差或佣金上的花费也较少。

波段交易的缺点：

更高的资本要求。在波段交易中，由于价格波动较大，交易者可能需要存入更高的保证金。因此，盈利目标越高，要求的保证金就越高。

可能涉及隔夜仓息和掉期交易。尽管 Octa 不收取隔夜仓息（也称为掉期费用），但其他经纪商可能会收取隔夜费用。某些货币的隔夜仓息可能是正数，但如果隔夜仓息为负数，且交易未能持续，则经纪商可能会直接从交易账户中收取费用。

更低的可预测性。由于波段交易涉及长期预测，确定合适的进场和出场点可能具有挑战性。

总而言之：

日内交易

1. 卖出
2. 买入

另一种外汇交易风格，交易仅限于特定交易日。日内交易者在同一天开仓和平仓。他们也可以选择在一天内对同一资产进行多笔交易。这样，他们能够在交易日结束前平仓所有交易，并且不会隔夜持有任何未平仓头寸。价格波动和平均日波动幅度是影响日内交易者回报的两个关键因素。这些交易者擅长快速高效地进出交易，以确保从交易活动中获利。

日内交易与波段交易相比的优势：

更快速的回报。由于日内交易是通过一天内的小幅价格波动来获利，因此，如果交易者拥有足够的知识并采取了有效的风险管理措施，它可以让交易者收获较少但更快的回报。

无隔夜风险。交易者在一天结束时关闭所有仓位，因此不会面临由于新闻或事件造成的隔夜价格变动。

日内交易与波段交易相比的劣势：

需要大量时间投入。为了在日内交易中取得成功，交易者需要全天监控市场。这使得日内交易更像是一份全职工作，而不是赚取额外收入的机会。

更具压力。日内交易涉及快速决策，意味着潜在的亏损和盈利可能快速发生，这可能会给交易者带来相当大的压力。

总而言之：

波段交易 vs 日内交易：关键区别

下表显示了波段交易和日内交易的一些关键区别。

选择日内交易和波段交易时需考虑因素

正如我们之前所讨论的，日内交易是指在一天结束前关闭所有交易。而波段交易则是一种涉及中长期交易的交易方式。在波段交易中，交易者可以持仓数天甚至数月。由于日内交易涉及在一天内平仓多个仓位，因此这并不意味着它比波段交易回报更高。盈利水平主要取决于持续的策略和风险管理。

适合您的交易风格取决于账户规模、可用于监控交易的时间、风险偏好以及交易计划等因素。因此，无论交易风格如何，交易者都必须考虑风险管理。如果没有适当的风险管理，任何交易风格都可能导致重大亏损。

波段交易 vs 日内交易：哪个风险更高？

简而言之，两者均有风险。

虽然波段交易涉及更大的交易量和价格波动，但日内交易仍然被认为风险更高。它涉及一天内的多笔交易，这意味着更直接快速的潜在风险和亏损。虽然它可能让您快速获利，但也可能导致快速亏损。

波段交易也存在风险。然而，波段交易的交易次数更少——每隔数天或数周才进行一次，这为交易者提供了作出更精准分析和更明智决策的空间。

波段交易 vs 日内交易：哪个回报更高？

总体而言，两种交易风格都能为成功的交易者带来可观的回报。它们通常与不同的免费资源结合使用。然而，波段交易的回报可能更高，因为交易者可以在回撤时增加交易手数和杠杆，且持续的头寸为交易者提供了缓冲。

例如：

在从点 1 到点 2 的波段交易中，交易者能够按照箭头所示在回撤时加仓（增持合约），同时仍然持有之前的头寸。

结语

• 波段交易是指持有交易品种头寸数天到数周的时间，以利用短期到中期的价格变动。
• 相比之下，日内交易要求在同一天内开仓和平仓，交易者通常会执行多笔交易以从微小的价格波动中获利。
• 波段交易需要的时间投入较少，交易者每天只需监控一到两次仓位。由于价格在数天内波动更大，波段交易通常可以带来更高的回报。然而，波段交易存在隔夜风险，且可预测性较低。
• 日内交易获利速度更快，并避免了隔夜风险，但需要持续监控市场，而且交易者承受的压力更大。
• 虽然两种交易方式都能盈利，但由于波段交易可以进行逐仓，因此通常被认为具有更高的盈利潜力。波段交易可以提供更稳定、更持续的回报，对那些喜欢低强度交易方式的交易者而言更具吸引力。