蜡烛图起源于 17 世纪的日本,现已成为确定金融市场趋势的最流行技术分析方法之一。市场唯一的不变法则就是它会经历变化,这为交易机会创造了动力。能够识别趋势反转的熟练交易者可以利用市场波动获得显著的利润。
解读蜡烛图形态有很多细微之处。要在外汇交易中成功使用熊市孕育型蜡烛图形态,就需要知道如何识别和验证它。我们将在这篇文章中教您如何做到这一点。
什么是熊市孕育型?
熊市孕育型是一种看跌的两根烛台反转形态,通常出现在价格图表的顶部,表明潜在的趋势反转。这种烛台组合可能出现在看涨或看跌趋势的末端。
要在交易中使用这种形态,需要了解其背后的心理机制。由于蜡烛图反映了特定的时间框架以及市场参与者在此期间采取(或不采取)的行动,因此熊市孕育型烛台组合暗示多头(买方)的犹豫不决,并为空头(卖方)提供了交易机会。
熊市孕育型形态的主要特征
从外观上看,该形态由两根烛台构成:一根较大的看涨烛台和一根较小的看跌烛台。
在典型的熊市孕育型形态中,第一根烛台包覆了第二根较小烛台的整个实体。这是一种典型的内包形态,只是形成于高点和低点。
教科书式的熊市孕育型蜡烛图形态具有以下特征:
- 它出现在上升趋势的末端。
- 看跌烛台的整个实体,包括其高点和低点,都包含在看涨烛台的实体中。
- 它通常出现在价格的阻力位附近,这些阻力位通常可以得到经济和政治环境的确认。
当满足这些条件时,趋势反转的概率非常高。
如何在图表上识别熊市孕育型蜡烛图形态
- 选择一个图表进行分析。
- 识别趋势。在做出任何交易决定之前,必须认真研究图表,确认确实处于上升趋势。通常,在分析这种特定的蜡烛图形态时,建议使用较长的时间框架。
在等待熊市孕育型形态出现时,要保持耐心,并警惕这种形态有时可能会产生潜在误导信号。为了增强分析和决策过程,可以考虑将熊市孕育型蜡烛图形态与其他确认因素结合起来使用。
示例
从位置上看,该烛台位于图表上的价格顶点,因为在它之前是上升趋势。
1 – 看涨趋势
2 – 熊市孕育型
3 – 看跌趋势
请参考上面的例子,USDJPY 货币对一直呈上升趋势。您观察到以下蜡烛图形态:
- 一根大的看涨烛台在高价时收盘。
- 下一周期在前一根烛台的收盘价或附近开盘,但形成一根较小的看跌烛台,且其收盘价较低,在第一根烛台的范围内。
这种形态表明,虽然买方最初很强势,但他们正在失去控制,卖方可能很快就会占据主导地位,从而导致价格下跌。
熊市孕育型和牛市孕育型之间的区别
我们之前简要提到过,牛市孕育型与熊市孕育型相对应,也用于确定趋势反转。牛市孕育型向投资者发出信号,暗示买方正在夺回控制权并准备采取行动。
请看图表中的牛市孕育型示例:
如何使用熊市孕育型蜡烛图形态进行交易
识别形态并不是成功利用市场波动进行交易的唯一方法。除了参与者的心理之外,了解总体趋势的方向和评估概率也是关键。通常,市场走势指标被用于此目的,并且交易策略也可以基于这些指标制定。
熊市孕育型的交易策略
支撑位/阻力位
大多数交易者使用价格行为作为主要策略,他们根据历史的支撑位和阻力位分析蜡烛图形态。他们会观察市场在这些关键点上的反应,判断是反弹,还是要再次测试这些区域,以寻找潜在的反转或延续。
例如,下图中的牛市孕育型蜡烛图形态正是在过去的重要支撑位上形成的,表明可能出现反弹,从而推动当前趋势中的看涨势头。
以下是适用于此策略的实用交易技巧:
- 识别总体趋势。
- 找到预示趋势反转/延续的烛台。
- 在牛市孕育型形态的底部设置止损单。
牛市孕育型蜡烛图形态是识别市场潜在转折点的实用工具,尤其是在供需区的水平上。交易者经常在这些关键区域附近寻找这种形态,以帮助预测未来的价格走势。
熊市孕育型形态的可靠性
据统计,该形态在大约 53% 的情况下有效,这表明看涨趋势通常具有较强的延续动力。
然而,有一些方法可以提高其有效性。任何形态都不能脱离外部条件单独起作用,而是需要考虑到总体金融市场背景。
以下是一些可以帮助您识别真实反转趋势的关键点。
季节性
您还记得这种形态背后的心理机制吗?某些条件会促使多头停滞不前、犹豫不决。
一天中的时间段对确认趋势反转很重要。看跌趋势最有可能在晚上出现,此时交易者正在锁定利润并放慢交易速度。午休和隔夜交易的空档也可能对趋势产生类似影响。
在季节性方面,您应特别关注那些会在社会中产生剧烈波动和情绪压力的事件,如联邦决策和就业报告。市场过度波动可能会成为验证反转形态可靠的线索。
烛台范围
熊市孕育型烛台之间的范围差异越大,交易中趋势反转的可能性就越大。
理想的情况是这样的:一个宽范围的看跌烛台(显示出改变方向的坚定信念),吞没一个窄范围的看涨烛台。
强烈建议交易者避免形状和尖峰长度相似的烛台,因为它们提供的市场情绪线索并不可靠。
交易量/h3>
实际的孕育型反转是通过交易量来证明的。当多头失去动力、空头逐渐占据主导地位时,看跌烛台的实体范围应有所扩大。但下一根绿色烛台的范围应缩小(表明空头涨势的停滞)。
熟练的交易者通过结合交易量和形态分析,将图表信号与情绪变化联系起来。从而验证买方或卖方的热情何时会减退并达到转折点。
结论
- 熊市孕育型蜡烛图形态预示着价格可能会下跌。
- 它由两根烛台组成:一根较大的看涨烛台和一根较小的看跌烛台,表明买方出现犹豫,卖方可能会有机会。
- 为了在外汇交易中有效利用这种蜡烛图形态,交易者会采用各种策略,如价格行为策略和供求策略。
- 据统计,这种形态的可靠性约为 53%。市场条件、季节性影响和交易量等因素都会提高熊市孕育型蜡烛图的有效性。
- 为了获得最佳效果,应结合背景线索和市场走势指标来确认趋势反转,并评估所选策略的成功概率。